长江证券：筑牢风险文化根基绘就稳健发展蓝图

  在全面贯彻中央金融工作会议精神、深入落实新“国九条”的背景下，证券行业风险文化建设已从“软性约束”升华为“硬性战略要求”，这一转变不仅体现了国家对金融安全的格外的重视，更凸显了风险文化作为证券公司行稳致远的“压舱石”作用。其中，风险文化决定了管理风险的态度和价值取向，而风险管理文化则解决了有效管理风险的方式和路径。一流的风险管理能力，必然是深厚的风险文化渊源与科学的风险管理文化实践紧密结合的成果。

  面对新形势、新挑战，长江证券牢牢树立底线思维，坚守维护金融市场稳定的责任感，在实践层面将“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念深植于心，将风险文化基因注入到风险管理的每一个环节，通过促进理念与架构的深层次地融合，实现风控机制的全流程嵌入，推动制度到行为的持续渗透，将抽象的文化理念转化为具体可执行、可考核的制度安排和行为规范，让风险管理文化如同血液般在企业内部渗透循环，形成充满韧性、与时俱进的强大内生力量，为公司的高水平发展保驾护航。

  长江证券推行专业、稳健、主动、全员的风险文化，通过高质量党建引领风险文化建设，提高政治占位，借力思政工作，提升风险管理文化建设的覆盖广度、渗透深度和执行力度。一是积极推动“五心工程”全面加强文化浸润，通过“三会一课”、主题党日活动等强化风险意识形态建设，结合行业典型风险案例引导全员紧绷防线、学以致用；二是创建风险文化宣传阵地，开辟线上文化园地，寓教于乐提升员工思想认识和专业素养；三是积极实施“双培机制”，致力于培养既有思想政治高度，又有责任担当精神的风控人才队伍，为公司风险管理体系持续发挥效用铸造坚实根基。

  强化“红线”意识，既是对监管趋严的必然选择，更是实现高水平发展的内在要求。长江证券通过对高风险业务和强监管领域常态化开展“警示教育”“风险排查”“行动总结”等一系列自查自纠专项行动，将这一意识转化为具体的文化实践，在每位员工心中树立起“明底线、知进退”的风险意识和底线思维，推动形成“人人防风险”的氛围，为公司的稳健运行构筑无形的坚固屏障。“植红线”不仅是一种约束机制，更是一种赋能过程，它帮助公司在面对复杂情境时，能够清晰辨识边界、守住底线，以此来实现更高水平的安全与发展。

  “立规矩”框架是战略定位、组织架构与制度体系的有机结合，是证券公司实现规范运作和可持续发展的基石。这一框架的确立与执行，是将抽象的风险管理文化理念转化为具体行动准则和刚性约束的关键路径，为风险文化的落地提供了坚实的组织性保障。

  1、战略定位文化，赋能长远动力。长江证券将风险管理文化与公司发展的策略目标深度绑定，将风险控制指标纳入战略执行评估体系，结合战略调整优化风险偏好和风险管理策略，确保风险管理文化符合公司战略定位，更好的应对市场变化和竞争压力，实现稳定运营和高质量发展。

  2、组织推动文化，保持健康生态。长江证券建立了清晰的风险管理组织体系，明确了从董事会、经营层、风控职能部门到一线业务岗位在风险管理中的职责、管理流程和决策机制，向全员传递公司“重视风险、审慎经营”的核心价值导向；在“三道防线”之间形成既相互制衡又协同配合的机制，促使各防线履职尽责，将风险意识融入日常决策和业务操作；公司秉承守正创新的原则和专业服务的意识，进一步推进内控条线组织架构创新，打造专业敏捷型团队，及时响应业务需求，定制化提供解决方案，支持业务高效开展，践行“风险管理创造价值”理念。

  3、制度支撑文化，渗透业务场景。制度体系是风险管理文化从理念走向实践的桥梁，长江证券将风险管理文化理念制度化，并嵌入业务的全流程和关键决策环节，持续不断的增加对业务风险点的覆盖广度和密度，确保风险意识渗透到每一个业务场景，转化为每位员工的行为习惯，同时，将制度建设和业流程改造、技术创新、工具开发紧密结合，逐步的提升制度的可操作性，保障风险管理长期发挥稳定作用。

  “明偏好”导向是证券公司风险管理文化的核心，它确保在追求收益的同时，清晰划定自身愿意且能够承担的风险边界，为经营决策提供统一的风险尺度，是连接公司战略、业务执行和风险控制的枢纽，确保公司在发展的快车道上始终系好“安全带”，实现稳健经营。长江证券一直秉承“稳健”的总体风险偏好，明确风险管理文化建设应当引领业务稳步健康发展，强调业务规模、业务收益与风险承担接受的能力、资本充足水平相匹配，不因追求利润而忽略风险管控，建立以风险偏好为基础的全维度风险指标体系，自上而下开展精细化的分级限额授权，在确保指标安全的前提下，优化资产配置，减少不利市场环境下的风险损失。

  长江证券坚持预防第一的风险管理理念，不仅仅将风控作用于审核端，而是将其延伸到业务端，从早期的客户接触和项目开发就去参加了，对风险进行相对有效识别，参与业务方案和风险应对策略的制定，风控前置赋能业务发展。公司是业内较早建立内部信用评级体系的券商之一，经过多年的实践及打磨，已逐步实现准入标准科学化、项目审批高效化、分类工具智能化的运作目标，并取得了显著的成效，新增资产连续五年保持“零出险”。在规范客户交易行为管理方面，风控部门不局限于事后监督，而是强化主动管理，牵头制定预案，为分支机构重点客户提供定制化培训，大大降低监管问询函数量，连续多年获得交易所较高评级。上述都是风险管理文化从“内在要求”转化为“全员自觉”再从“全员自觉”外化为“市场认可”的价值证明。

  “屏障”防护的核心，在于构建一套“事前严防、事中严管、事后严处”的全流程风险防控体系，将风险管理理念和刚性风控要求深度嵌入业务运营的所有的环节，将“敬畏风险、审慎经营”的风险文化理念坚实投射到操作层面，转化为不可逾越的行为准则，确保风险防线牢不可破，通过工具创新构建的风险识别、计量、监控的全链条防控体系，则体现了风险文化理念对“专业笃行、精益求精”的追求，为确保风控模式与文化理念与时俱进，长江证券将文化理念外化为基于风险事件复盘、监管反馈、技术迭代和业务创新的动态评估与改进机制，有力地推动了公司风险防控能力螺旋式上升，实现了业务发展与风险管理的动态平衡，彰显了风险管理文化从“被动合规”向“主动创造价值”的战略性转变。

  金融科技的兴起，使得证券公司的风险管理能力从经验驱动模式向数据驱动模式跃迁，通过大数据、人工智能等技术力量，为组织装上风险识别的“雷达”，实时扫描内外部海量数据，自动捕捉潜在风险信号，也在风险管理文化层面植入了数据驱动、主动预警、全员共治的基因。长江证券将“忠于职守、追求卓越”的核心价值观融入科技战略，实施“风控+科技”双轮驱动，借助科学技术手段将风险管理文化内核转化为日常运营中的自动校验、实时预警和智能决策。近年来，公司在风控数字化建设方面屡获行业和监管的肯定，2023年获《证券时报》“中国证券业合规风控数字化优秀践行者案例君鼎奖”，2024年入选《中国证券》“金融科技应用与证券经营机构数字化转型优秀案例”，2025年入选湖北省国资委《全省国资国企智能监管业务模型优秀成果汇编》。这不仅是对公司风控技术的肯定，更是对公司风险管理文化的认可，当“科技赋能”与“文化引领”同频共振时，文化借由技术变得可感知、可衡量、可执行，如果说技术让企业具有了一双洞察风险的“慧眼”，那么文化是能让公司行稳致远、基业长青的“慧根”，技术优势可以被模仿或超越，但根植于组织的优秀文化却是难以复制的核心竞争力，因此，公司在锐化技术“慧眼”的同时，更是毫不懈怠的深耕文化“慧根”。

  长江证券通过持续强化意识内化机制，实现风险信息共享等方式，让风险文化像血液一样在组织内流动。首先，培训宣导是强大的“心脏”，为文化流动提供原动力，通过持续不断的各层级培训活动加深员工的风险管理理念，树立“依法合规、专业尽责”的良好职业操守；其次，知识普及是延伸至业务一线的“动脉网络”，公司格外的重视对业务员工的专业培训，确保其对所从事业务的风险有清醒的认知；再次，素养提升是完成循环的“毛细血管”，通过定期开展应急演练，促使员工在模拟实战中将知识内化为能力，在面对潜在或已出现的风险时，能及时采取适当的应对措施；此外，危机意识的培养是高度敏感的“神经末梢”与“免疫系统”，通过培养员工“见微知著”的能力，进一步形成自我免疫机制，从而识别并主动防范、化解风险；最后，风险管理信息系统是高效回流整合的“静脉系统”，公司构建的风险管理平台，作为“一站式”访问载体，将业务前端产生的风险信息、演练反馈以及员工洞察等“代谢产物”和“需求信号”高效收集、整合、回流至决策“心脏”，经过分析处理，为新一轮更精准、更智慧的“动脉”输送（策略调整和优化）提供相关依据，从而形成一个闭环、迭代、自我完善的生命循环。

  一个强劲的“脉搏”，是证券公司抵御市场波动、实现稳健经营的生命体征，而维持“脉搏”的稳定，需要一套持续而规律的考核机制。长江证券构建了科学的风险导向型绩效考核体系，打造绩效衡量标尺的同时，构建驱动风险管理文化落地、确保组织健康的核心动力机制。体系设计方面，建立了动态调整机制，依据业务特点、市场变化和监督管理要求，灵活设置差异化的考核指标及权重，将公司整体风险容忍度分解为各部门、各岗位可执行、可衡量的具体标准，实现经营目标与风控要求的有机统一；考核维度方面，突出行为规范与风险绩效双重导向，明确各岗位在风险管理中的权责，并对风险事件进行量化评价，建立各类风险事件的扣分矩阵，引导员工在开展业务时始终保持对风险的警觉；结果运用方面，强化激励约束机制，将考核结果与薪酬分配、职务晋升等深度挂钩，将风险防控的主体责任压实到每个岗位和员工，确保风险管理要求不仅是“说在嘴上、写在纸上”，更是“落在收入、关乎前途”。通过考核，长江证券有效引导全员自觉践行风险管理要求，促使风险防控意识铭于心、践于行、显于效，确保每一次“脉搏”跳动都稳健有力。

  随着我们国家资本市场深化改革和金融“五篇大文章”战略的稳步推进，证券公司面临的环境日趋复杂，同时肩负服务实体经济、长期资金市场高质量发展的使命，风险管理模式面临着应对市场波动、业务创新和监管要求的多重挑战，风险管理文化建设亟待通过机制创新和技术赋能实现优化迭代。在长江证券，风险管理文化建设不仅仅是一套静态的理念，更是一种驱动自我革新的内在基因，面对长期资金市场深刻变革赋予风险管理的新内涵，公司更加聚焦风险管理的前瞻性与价值创造性，助力公司把握机遇，为实现金融强国目标贡献“长江力量”：首先，更加注重培养经营风险的能力，在复杂业务中精准权衡风险与收益，风险管理的目标不仅是“不出事”，更是通过主动的风险识别和定价，为业务创新和战略决策提供支持；其次，积极促进“全员风控”到“生态共治”的格局升华，在公司内部，通过党建引领和高层垂范，塑造全员风险责任意识，同时拓展边界，深度参与行业监管机构、同业交流互通，协同构建“风险治理生态系统”，提升整个行业抵御风险的能力；最后，将智能风控和科技创新文化融合，在大力发展智能风控系统的同时，在技术应用方面坚守“忠、专、实”的文化底蕴，防止算法歧视和模型失控，让科技真正为人服务。

  结语：风险管理文化建设是一项系统工程，需要长期坚持、持续投入。长江证券的实践表明，优秀的风险管理文化是公司经营的“内生稳定器”，它深刻融入公司的决策、管理和执行各个环节，成为每位员工的行为自觉和公司的独特基因。道固远，笃行可至：长江证券将一如既往地坚守风险管理的生命线，以更加成熟的风险管理文化，护航公司在高水平发展征程上行稳致远，绘就更加波澜壮阔的稳健发展蓝图。

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